ディストレストM&A
Proven expertise in a broad range of distressed transactions
弊社の取引実績の中には、経営再建下の会社持分や資産の譲渡、その他のM&Aが含まれます。こうした状況では、会社やその資産を素早く売却することが重要ですが、一方で、訴訟等に発展するリスクを考慮する必要があります。
一般的に、ディストレストM&Aの対象となり得る企業は、以下のような課題に直面していることが多くあります。
- 業界環境の変化
- 事業業績とキャッシュ・フローの悪化
- 主要経営陣が退任する可能性
- 債務の弁済期限延長
- 流動性の大幅な制約
- 企業価値を超過する債務総額
- 負債の財務制限条項、支払義務、またはその両方の不履行
- 利益相反する様々な利害関係者間の紛争
- シニア・レンダーによる圧力
- 資本調達に対する制限
- 破産手続きの開始またはその危険性
破綻企業のバリュエーションやその他関連事項についてご関心のある方は、フーリハン・ローキー刊行の『Buying & Selling the Troubled Company: A Case Study』をご覧ください(英語版のみ、無料)。